重回夢開始的地方，2023年4月20日下午，《資本輕松談》第十一期“新材料”專場，在文華·創(chuàng)立方學(xué)博樓6樓會議室如期舉行。
本期活動得到了中信銀行股份有限公司杭州分行、浙江省并購聯(lián)合會、金龍創(chuàng)立方的大力支持，邀約12家投資機(jī)構(gòu)、上市服務(wù)專家（券商、會計(jì)師、律師）參會，就IPO啟動時(shí)點(diǎn)、上市板塊選擇、特殊股東條款、內(nèi)控時(shí)點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)定位等內(nèi)容，與參會企業(yè)進(jìn)行深度交流。為企業(yè)出謀劃策，給予專業(yè)解答，形成了互利共贏的合作機(jī)制。
企業(yè)上市的過程，是企業(yè)不斷完善、規(guī)范法人治理的過程。對中介機(jī)構(gòu)而言，越早介入越好?？梢詾槠髽I(yè)做專業(yè)梳理與輔導(dǎo)，陪伴企業(yè)共同成長，有助于企業(yè)盡早開始規(guī)范化運(yùn)作。
同時(shí)呢，也需要結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)劃與所處行業(yè)來看。以下午參會的第二家企業(yè)為例，技術(shù)強(qiáng)，科技硬，企業(yè)自身規(guī)劃在2028年啟動上市進(jìn)程。結(jié)合企業(yè)所處的光伏行業(yè)情況，市場變化的不確定性，以及科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)、港交所“18C”規(guī)則對企業(yè)盈利的寬要求，可以綜合考慮，提前資本市場的籌劃。
上市板塊選擇
推薦“專精特新”企業(yè)優(yōu)先選擇北交所。
推薦符合大盤“藍(lán)籌”定位的企業(yè)，優(yōu)先選擇主板。
推薦符合“三創(chuàng)四新”定位的企業(yè)，優(yōu)先選擇創(chuàng)業(yè)板。
推薦硬科技企業(yè)優(yōu)先選擇上交所科創(chuàng)板?？苿?chuàng)板相對于其他板塊而言，當(dāng)前的審核速度更快，上市后的估值倍數(shù)更高。
消費(fèi)、地產(chǎn)、TMT、互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥類企業(yè)也可考慮港交所。
特殊股東條款
1、發(fā)行人不應(yīng)作為對賭協(xié)議當(dāng)事人；
2、對賭協(xié)議不應(yīng)存在可能導(dǎo)致公司控制權(quán)變化的約定；
3、對賭協(xié)議不應(yīng)與市值掛鉤；
4、對賭協(xié)議不應(yīng)存在嚴(yán)重影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力或者其他嚴(yán)重影響投資者權(quán)益的情形。
